2026年8月，中国信托业协会养老信托专业委员会就养老信托创新模式课题赴上海、北京、深圳开展走访调研。专委会及《信托公司养老信托创新模式研究》课题组成员先后与三地相关政府部门、行业机构及专业服务组织进行座谈交流，中国信托业协会相关负责同志带队，专委会主任单位平安信托有关负责人，华润信托、京都律所等课题组成员单位代表，以及西南财经大学课题组成员参加调研。

在上海，专委会及课题组成员走访了上海市民政局、普陀区公证处、上海闵行区尽善社会监护服务中心，以及华宝信托、上海信托两家试点机构，重点了解养老服务信托试点的制度设计与推进情况。上海于2026年6月在全国率先启动养老服务信托试点，依托“意定监护+养老服务信托+养老服务机构”三位一体框架，由民政部门牵头完善制度、搭建平台并遴选服务机构，公证处承担协议公证与资金监管职能，社会监护组织负责人身监护职责，形成“政府引导、市场运作”的推进格局。座谈中重点围绕养老服务信托的制度设计逻辑、普惠化路径、受托人职责划分以及监护与信托的衔接机制等议题进行了交流研讨。

专委会及课题组一行在上海调研

在北京，专委会及课题组成员走访了通州区工作专班、外贸信托、国投泰康信托及专业监护组织律维银龄等机构，重点了解通州区“社会化托付解决方案”的推进情况及信托机构在养老信托领域的实践探索。通州区依托“两区”政策通道，在不动产信托财产登记、股权信托财产登记等方面率先突破，形成以“信托管钱、监护管事、监督把关”为核心的社会化托付解决方案，并配套形成“三个文件一张卡”的极简方案与标准化工具包。自2025年4月全国首单不动产养老服务信托落地以来，该模式已推动全国12个城市相继跟进试点。座谈中各方就“监护+信托”模式探索、受托人职责界定、监护服务标准建设、税收制度与登记配套等共性问题进行了交流研讨，普遍认为厘清受托人职责边界、构建可持续的收费定价机制，是养老信托从个案探索走向规模化推广必须解决的关键问题。

专委会及课题组一行在北京调研

在深圳，专委会及课题组成员以远程视频方式与平安信托及平安人寿进行访谈，重点了解“保险+信托+养老服务”生态模式的构建路径。座谈中各方就保险机构在生态中的客户触达与需求识别功能、信托机构的账户管理与支付枢纽作用、养老信托商业闭环的构建路径以及跨境养老金融、养老综合账户建设等方向进行了交流探讨。

专委会及课题组远程线上调研深圳相关机构

综合三地调研，上海“意定监护+养老服务信托+养老服务机构”三位一体、北京通州“信托+监护+监督”以及深圳“保险+信托+养老服务”生态等实践，均体现了信托制度在养老金融领域的广阔应用空间与独特功能价值。调研中也发现，不动产装入信托的双重税负、信托财产登记配套细则有待健全、专业监护组织数量不足且责任风险敞口较大，以及养老信托缺乏统一的概念界定和统计口径等共性问题，仍需各方共同推动解决。

下一步，专委会及课题组将系统梳理本轮调研成果，深入开展案例分析与模式研究，力争形成高质量研究成果，助力养老金融高质量发展与信托业转型升级。