人口老龄化是我国经济和社会发展的重要话题，它在促进银发经济发展的同时，也启发各界思考，如何做好养老保障这项大众关切的工作。

目前的养老举措中，三支柱养老保险体系无疑是规模可观的一类。与此同时，随着诸多鼓励政策出台，更多有力的养老保障举措得到快速发展，尤其是“金融五篇大文章”中的养老金融，日益受到市场重视。其中，涵盖多种业务模式的养老信托乘势而行，步入了发展快车道。

养老金融重磅政策频出

目前，我国的养老保险包括涵盖三大支柱的多层次多支柱养老保险体系。

其中，第一支柱是国家主导的基本养老保险，是我国养老保险体系的主体部分，参与具有强制性，起到广覆盖、保基本的作用。第二支柱是单位主导的企业年金和职业年金。第三支柱由个人主导，包括有税收优惠政策支持的个人养老金，以及其他个人商业养老金融业务两部分，两者相互促进、共同发展。

在三大养老支柱的合力下，全国养老市场的潜力巨大。根据贝恩咨询估计，全国养老金市场2025—2030年的中长期增速将达到12%，总规模在2030年可达到约40万亿元。即使保守预估，2030年养老金市场总规模也约为30万亿元。

三大支柱外，应对老龄化的举措远不止此。尤其是在“金融五篇大文章”中，养老金融也迎来更多的政策机遇。

2024年12月中旬，央行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》。其中指出，推进中国式养老事业、发展银发经济，事关国家发展全局和亿万人民福祉。养老金融是综合运用信贷、保险、债券、股权、理财等金融工具，满足社会成员的多样化养老需求，服务银发经济发展的一系列金融活动总和，包括养老金管理、银发经济融资与风险管理、养老金融产品和服务及老年群体金融权益保障等。

“发展养老金融是促进中国特色金融和养老事业高质量发展良性循环的关键着力点。”该指导意见指出，养老金融政策的推进，将持续加大养老金融资源投入，精准推进中国式养老事业，有效助力积极应对人口老龄化国家战略实施。

2025年1月上旬，《关于深化养老服务改革发展的意见》公开发布，这是继养老金融发展的纲领性文件正式落地后，进一步明确养老金融的发展规划。

对信托而言，近期北京市试点信托财产登记制度，配合上述提及的各类顶层制度设计，为养老信托发展提供了政策保障。

2024年12月，国家金融监督管理总局北京监管局、北京市规划和自然资源委员会联合发布了《关于做好不动产信托财产登记工作的通知（试行）》，要求辖内各信托公司和相关政府部门推进北京市辖内信托机构规范开展不动产信托业务。这意味着，通过信托，“以房养老”成为现实可行的养老金融服务。

除北京外，早在2022年，上海、杭州等地就已经开始探索不动产信托，通过信托盘活居民最大的固定资产——房屋，助力养老、教育、理财等民生需求。

养老信托助力解决痛点

品类丰富的养老金融领域，信托凭借财产独立、风险隔离、账户管理、投向灵活、他益分配等综合财富管理优势，能在多方面发挥信托特色功能，实现“只有信托才能做，信托能做得更好”的养老金融服务模式，满足居民多层次的养老需求。

在信托业务三分类体系下，养老信托是信托公司承担社会责任、落实人口老龄化政策的重要表现。

在各大信托公司中，西部信托的养老信托发展应时而动，顺理成章。

去年，西部信托与陕投集团旗下白鹿溪谷国际颐养中心合作，落地该公司首单以养老为场景的家庭服务信托“西部信托·康享系列家庭服务信托”，规模达300万元。这也是西部信托践行产融结合的重要成果。

白鹿溪谷国际颐养中心作为本项目的康养服务机构，由陕投集团投资兴建，引进加拿大百年养老机构贝瑞斯特的先进养老理念和服务标准，为老年人打造理想的养老环境。项目地处蓝田县，这里具有国际颐养中心的养老配套，如日间照料、健康跟踪管理、三级医疗、康复理疗、营养膳食等。全方位满足长者多种需求，实现长者“老有所养、老有所为、老有所乐、老有所依”，为老人们提供快乐、有尊严的颐养生活，创领西北国际化养老新格局。

“康享”系列产品的成功落地，是西部信托践行金融工作会议部署，聚焦养老金融等“五篇大文章”，聚力发展主业的具体实践。

业务规模已达千万级别

2024年以来，西部信托康享系列家庭服务信托项目持续落地。西部信托家庭信托业务部负责人介绍称，康享系列家庭服务信托有三方面的优势。一是确保每位委托人拥有独立账户，利用信托账户的风险隔离功能为养老资金提供坚实保障；二是通过合理配置符合养老人群风险偏好的优质资产，为投资人提供长期、稳健、低波动的投资体验；三是涵盖养老方案筛选、协商优惠、辅助签约等多项康养服务内容，并根据委托人的意愿将资金用于受益人的日常生活和消费，进一步确保养老人群能够享受到高品质养老生活。

此外，根据委托人的意愿，还可将家庭信托的部分收益参与慈善活动，满足了委托人的多样化需求。

伴随着老龄人口增长、居民寿命延长，国内老龄化的趋势逐步明朗，养老理念也在发生变化。以养老为场景的家庭服务信托市场规模庞大、前景广阔，养老金融在金融行业的权重有望稳步提升。

信托横跨金融、货币与实业，在养老服务的提供和嫁接上具备优势条件，西部信托通过康享系列信托产品，对信托行业积极参与养老金融进行了有益的探索。

截至目前，西部信托已与君颐养老（陕投集团旗下养老板块）、兴泰康养（陕药集团旗下养老板块）、城荣康养（西安城投旗下康养板块）以及其他大型保险公司康养板块建立合作或联系。康享系列产品从委托人多层次需求出发，涵盖家庭资产保值增值、高品质养老保障，以及社会公益慈善等各类需求。

事实上，养老是信托服务场景的重点方向之一。除康享系列产品外，近期西部信托发布嘉和系列家族信托全新2.0版本，响应客户需求，将康养保障纳入八大分配场景，为客户提供全生命周期的高品质信托金融服务。

截至2024年末，西部信托落地康享系列养老家庭服务信托多单，累计规模超千万元。西部信托表示，在康享系列家庭服务信托的基础上，后续将进一步拓展更多的养老合作机构和金融机构，扩大服务来源和资金来源，持续推动养老信托业务发展。未来，西部信托将继续履行社会责任，整合养老服务资源，发挥信托优势，为客户提供“信托+康养”的一站式养老解决方案。